自去年4月以來(lái)，國(guó)際棉花期貨價(jià)格已經(jīng)上漲了一倍，紐約棉花期貨一度漲至約158美分/鎊，不斷刷新2011年5月以來(lái)的新高。
相對(duì)來(lái)看，國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格整體較為穩(wěn)定，但同樣面臨困局。由于下游棉紗市場(chǎng)清淡，棉花銷售遠(yuǎn)不及往年。面對(duì)國(guó)外高棉價(jià)，國(guó)內(nèi)棉價(jià)下跌空間有限，高價(jià)與低銷之間的矛盾一時(shí)難以化解。
作為制作服裝最常見(jiàn)的天然纖維，“瘋狂的棉價(jià)”勢(shì)必傳導(dǎo)至下游服裝產(chǎn)業(yè)。夏天即將到來(lái)，正是T恤銷售高峰期，今年的T恤價(jià)格會(huì)受到多大影響？
自2020年4月的50美分/磅的低位一路狂飆，紐約棉花期貨價(jià)格兩年內(nèi)上漲近兩倍，目前在145美分/鎊徘徊，較2021年底上漲約30%。而這也是國(guó)際棉價(jià)11年來(lái)的新高。
在世界棉花主產(chǎn)區(qū)美國(guó)德克薩斯州，極端干旱正在造訪。與國(guó)際棉價(jià)同步，德克薩斯極端干旱的范圍同樣是11年來(lái)的最高點(diǎn)，且干旱情況有可能進(jìn)一步變?cè)愀狻?/div>
由于降雨稀少，德克薩斯州的棉花被大范圍棄收。作為占美國(guó)總產(chǎn)量一半的產(chǎn)區(qū)，德克薩斯的棉花收成舉足輕重。據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè)，本年度美國(guó)棉花棄收率同比增長(zhǎng)一倍多，產(chǎn)量大幅減少。
與此同時(shí)，疫情之后服裝消費(fèi)力回升，原料棉花供不應(yīng)求跡象加強(qiáng)；由于烏克蘭危機(jī)導(dǎo)致的糧食短缺，美國(guó)減少棉花種植、增加大豆種植的預(yù)期也在進(jìn)一步推高行情。
美國(guó)是全球最大的棉花出口商，占到全球棉花出口的三分之一，而在全球棉花第二生產(chǎn)國(guó)、第三出口國(guó)印度，這里的棉花市場(chǎng)也于近期出現(xiàn)了新變化。
由于印度國(guó)內(nèi)棉花生產(chǎn)低迷，籽棉、皮棉價(jià)格一路上漲，創(chuàng)歷史新高，服裝等通貨膨脹嚴(yán)重。為抑制當(dāng)?shù)孛藁▋r(jià)格上漲，當(dāng)?shù)丶徔梾f(xié)會(huì)建議政府停止出口。印度最大棉花出口商Kotak也已經(jīng)宣布停止向中國(guó)出口棉花。
當(dāng)前，印度已經(jīng)出現(xiàn)了為彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)短缺而增加海外采購(gòu)的苗頭——印度政府4月宣布，在9月底之前撤銷棉花的進(jìn)口關(guān)稅。
美國(guó)面臨歉收、印度減少出口，預(yù)計(jì)國(guó)際棉價(jià)短期內(nèi)仍將繼續(xù)處于高位。世界銀行近日在其報(bào)告中亦表示，預(yù)計(jì)2022年棉花價(jià)格將上漲近40%，隨著天氣情況的改善，2023年將回落6%。
內(nèi)外棉價(jià)倒掛超千元
作為全球最大棉花生產(chǎn)國(guó)、最大棉花進(jìn)口國(guó)，中國(guó)的棉花市場(chǎng)則呈現(xiàn)不同的情況。
剛剛結(jié)束的2022年棉花春播形勢(shì)良好。據(jù)中國(guó)棉花協(xié)會(huì)，全國(guó)大部棉區(qū)水熱條件較為適宜，利于棉花播種和生長(zhǎng)發(fā)育。新疆棉花4月末大部棉區(qū)棉花出苗，出苗期早于常年和去年。
從價(jià)格來(lái)看，雖有外盤(pán)強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)，但今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)棉花期貨價(jià)格保持穩(wěn)定。5月12日，中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)為22313元/噸，較2021年底僅增長(zhǎng)1%，內(nèi)外棉價(jià)倒掛超千元。
“由于進(jìn)口配額等限制，國(guó)際棉價(jià)和國(guó)內(nèi)棉價(jià)聯(lián)動(dòng)并不特別緊密，但是由于國(guó)內(nèi)棉花庫(kù)存偏低，棉紡織業(yè)出口需求受益于人民幣貶值，預(yù)計(jì)未來(lái)國(guó)內(nèi)棉價(jià)沒(méi)有明顯下跌基礎(chǔ)。近期進(jìn)出口不暢、物流不暢等因素限制了棉花的供需和生產(chǎn)，但預(yù)計(jì)未來(lái)隨著疫情管控逐步優(yōu)化，棉花市場(chǎng)會(huì)進(jìn)一步正常化。”中國(guó)銀行研究院研究員王梅婷告訴時(shí)代周報(bào)記者。
近期國(guó)內(nèi)棉價(jià)的漲勢(shì)較弱，主要與下游訂單相關(guān)。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布的5月中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品供需形勢(shì)分析中提到，下游紡織企業(yè)訂單不足，原料需求疲弱，皮棉銷售緩慢，市場(chǎng)普遍對(duì)后市行情持觀望態(tài)度。
“受疫情的影響，今年很多服裝廠都沒(méi)有訂單，比較蕭條，很多紡織廠家都是半停業(yè)狀態(tài)。”浙江一位服裝加工從業(yè)人員劉夢(mèng)告訴時(shí)代周報(bào)記者。
根據(jù)中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)調(diào)查數(shù)據(jù)，2022年一季度，紡織行業(yè)景氣指數(shù)僅為42.6，較上年同期和2021年四季度分別回落14.5和19.7個(gè)百分點(diǎn)。
此外，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，一季度紡織業(yè)產(chǎn)能利用率為78.2%，低于上年同期0.1個(gè)百分點(diǎn)。有媒體報(bào)道，廣東佛山張槎市場(chǎng)平均開(kāi)機(jī)率僅在20%，江浙地區(qū)坯布企業(yè)開(kāi)工率僅占三成。“金三銀四”傳統(tǒng)旺季基本落空。
事實(shí)上，紡織業(yè)產(chǎn)能利用率低多與消費(fèi)端相關(guān)。一季度，服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售同比下降12.7%。
對(duì)服裝終端售價(jià)影響有限
雖然由于消費(fèi)端影響，近期國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格漲勢(shì)有限，但從整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)棉價(jià)依舊處于十年來(lái)的高位。
與外盤(pán)幾乎同步，自2020年4月以來(lái)，國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格一路上漲。
2020年4月2日，中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)為11105元/噸，兩年之內(nèi)上漲了一倍。尤其是去年下半年，棉價(jià)在一個(gè)月內(nèi)上漲近10%。
“棉花價(jià)格的上漲，對(duì)于服裝產(chǎn)業(yè)肯定影響很大的。同時(shí)還有石油漲價(jià)，導(dǎo)致化纖價(jià)格高位。”劉夢(mèng)告訴時(shí)代周報(bào)記者。不過(guò)對(duì)于原料上漲是否會(huì)直接導(dǎo)致服裝價(jià)格的增長(zhǎng)，劉夢(mèng)并未給出肯定的答復(fù)。
她說(shuō)：“比如有些價(jià)格是半年前跟客人確認(rèn)好的，之后價(jià)格漲了，我們跟客人很難調(diào)整價(jià)格，國(guó)內(nèi)外現(xiàn)在因?yàn)橐咔榈雀鞣N原因，市場(chǎng)也不是特別的景氣，所以價(jià)格上也不能承擔(dān)很多。”
那從消費(fèi)終端來(lái)看，服裝售價(jià)會(huì)否有明顯上升呢？
主要業(yè)務(wù)在電商平臺(tái)的深圳市歐莎世家服飾有限公司創(chuàng)始人譚飛告訴時(shí)代周報(bào)記者：“棉花、羊毛這些原料價(jià)格都有明顯的上漲，但是我們家價(jià)格還是不會(huì)變的。包括T恤這類衣服，面料棉會(huì)用得比較頻繁，但價(jià)格也是一樣不會(huì)有變動(dòng)的。后期出新品也會(huì)根據(jù)做工以及用到的面料定價(jià)。”
一家為電商平臺(tái)供貨的服裝廠商也告訴時(shí)代周報(bào)記者，雖然棉價(jià)上漲，但最近在衣服價(jià)格上不會(huì)有明顯的上調(diào)。
“面料成本在服裝終端售價(jià)中占比其實(shí)不大。因此，在當(dāng)前居民收入增速低迷、需求偏弱的情況下，棉花價(jià)格的上漲很難傳導(dǎo)到服裝行業(yè)終端售價(jià)。”王梅婷表示。
